انخفض سعر الذهب اليوم الأربعاء مع اتجاه المستثمرين إلى جني الأرباح بعد فترة صعود قصيرة، وذلك بالتزامن مع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي. يأتي هذا التراجع قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية الهامة هذا الأسبوع، والتي من المتوقع أن تؤثر بشكل كبير على معنويات السوق وتوجهات المستثمرين في سوق المعادن النفيسة. وقد سجل الذهب لفترة وجيزة أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع خلال وقت سابق من الجلسة.
وبحلول وقت كتابة هذا التقرير، تراجع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.51% ليصل إلى 4471.92 دولارًا للأوقية، بعد أن كان قد سجل مستوى قياسيًا عند 4550 دولارًا في 26 ديسمبر/كانون الأول الماضي. كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم فبراير/شباط بنسبة 0.47% لتصل إلى 4460.50 دولارًا.
توقعات أسعار الفائدة وتأثيرها على الذهب
يرى محللون ماليون أن حركة أسعار الذهب الحالية لا تعتمد بشكل كبير على العوامل الأساسية، بل تتأثر بشكل أكبر بالتكهنات والمضاربات. وأشار كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية في كابيتال دوت كوم، إلى أن الأسعار تظهر تقلبات ملحوظة على الرغم من الاتجاه الصعودي العام.
بالإضافة إلى ذلك، يلعب أداء الدولار الأمريكي دورًا هامًا في تحديد أسعار الذهب. فقد استقر الدولار قرب أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين، مما أدى إلى زيادة تكلفة الأصول المقومة بالدولار بالنسبة للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى.
ويتوقع المستثمرون حاليًا أن يقوم مجلس الاحتياطي الفدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة على الأقل مرتين هذا العام. ويرجع هذا التوقع إلى رغبة البنك المركزي في دعم النمو الاقتصادي وتجنب الركود. وتعتبر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، التي ستصدر يوم الجمعة المقبل، مؤشرًا رئيسيًا على قوة الاقتصاد الأمريكي وتوجهات السياسة النقدية.
أداء المعادن النفيسة الأخرى
لم يقتصر انخفاض الأسعار على الذهب فقط، بل امتد ليشمل المعادن النفيسة الأخرى. فقد تراجعت أسعار الفضة والبلاتين والبلاديوم بشكل ملحوظ خلال اليوم.
- انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 1.8% إلى 79.75 دولارًا للأوقية، بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي له عند 83.62 دولارًا في 29 ديسمبر/كانون الأول الماضي.
- انخفض سعر البلاتين الفوري بنسبة 4.9% إلى 2322.15 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل مستوى قياسيًا عند 2478.50 دولارًا يوم الاثنين الماضي.
- تراجع سعر البلاديوم بنسبة 3.68% ليصل إلى 1757.97 دولارًا للأونصة.
العوامل المؤثرة على أسعار المعادن
تتأثر أسعار المعادن النفيسة بمجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أسعار الفائدة، وقيمة الدولار الأمريكي، والتضخم، والأحداث الجيوسياسية، والطلب الصناعي. ففي ظل ارتفاع التضخم وانخفاض أسعار الفائدة، يميل المستثمرون إلى زيادة استثماراتهم في الذهب كونه وسيلة للتحوط ضد المخاطر.
وفي الوقت نفسه، يمكن أن يؤدي ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي إلى انخفاض أسعار المعادن النفيسة، حيث تصبح أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى. كما أن الأحداث الجيوسياسية، مثل الحروب والتوترات السياسية، يمكن أن تؤدي إلى زيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن.
على صعيد التطورات الأخرى، توصلت فنزويلا والولايات المتحدة إلى اتفاق يسمح بتصدير ما يصل إلى ملياري دولار من النفط الخام الفنزويلي إلى الولايات المتحدة. ويأتي هذا الاتفاق في أعقاب رفع الولايات المتحدة بعض العقوبات عن فنزويلا. من شأن هذا الاتفاق أن يغير مسار إمدادات النفط، حيث كان يتم تصدير جزء كبير من النفط الفنزويلي إلى الصين.
من المتوقع أن يستمر التركيز على بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة، حيث أنها ستوفر مزيدًا من الوضوح حول مستقبل أسعار الفائدة والسياسة النقدية. كما يجب مراقبة التطورات الجيوسياسية وأداء الدولار الأمريكي، حيث أنها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب والمعادن النفيسة الأخرى. يبقى السوق متقلبًا، ومن الضروري إجراء تقييم دقيق للمخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
