فهم الرافعة المالية في التداول: إيجابيات وسلبيات استخدامها

عندما يسمع الناس عن التداول لأول مرة، غالباً ما يصادفون مصطلح الرافعة المالية. تبدو هذه الكلمة غير مفهومة بشكل جيد، أو كطريقة لتحقيق أرباح أكبر بأموال أقل. وهذا بالضبط ما تفعله. ولكن كأي أداة قوية، يمكن للرافعة المالية أن تساعد المتداولين على النجاح أو أن تسبب مشاكل خطيرة إذا لم تُستخدم بعناية.

ما هي الرافعة المالية؟

يمكن اعتبار الرافعة المالية وكأنها اقتراض المال لشراء شيء أكبر مما يستطيع الشخص تحمله عادةً. في التداول، تعني الرافعة المالية أن الشخص يمكنه التحكم في مركز كبير باستخدام مبلغ صغير فقط من ماله الخاص، أما الباقي فيأتي من وسيطه كقرض.

مثلاً، إذا كان لدى شخص ما 2500 دولار أمريكي ويستخدم رافعة مالية بنسبة 10:1، فيمكنه التحكم في أسهم أو عملات بقيمة 25000 دولار أمريكي. يضع 2500 دولار فقط من رصيده، ولكنه يتداول كما لو كان لديه 25000 دولار.

بالنسبة للكريبتو، تظهر أهمية فهم ماهو البتكوين، فهي عملة رقمية لا مركزية تشتهر بتقلباتها الحادة، ما يجعل استخدام الرافعة المالية معها محفوفاً بالمخاطر. توفر منصة Exness من خلال موقعها الالكتروني أو تطبيقها الرقمي فهم ماهية البيتكوين كعملة مشفرة، وإرشادات حول تداولها مع بعض التوصيات والاستراتيجيات التي قد تكون فعالة للبعض.

لماذا يفضل المتداولون الرافعة المالية

هنالك العديد من الإيجابيات التي تتميز بها الرافعة المالية، نذكر منها:

أرباح محتملة أكبر

عندما تكون الصفقة لصالح المتداول، تضاعف الرافعة المالية المكاسب. إذا اشترى شخص ما أسهماً بقيمة 1000 دولار أمريكي وارتفع سعرها بنسبة 5%، فإنه يربح 50 دولاراً. ومع رافعة مالية بنسبة 10:1، تكون السيطرة على 10000 دولار، وتُصبح هذه الزيادة نفسها ربحًا قدره 500 دولار، أي عشرة أضعاف رأس المال من نفس حركة السوق.

رأس مال ابتدائي أقل

تُتيح الرافعة المالية لأصحاب الحسابات الصغيرة المشاركة في أسواق ربما تكون عالية التكلفة. بدونها، لا يستطيع العديد من المتداولين اليوميين تحمل تكاليف تداول العملات أو الذهب بمبالغ معقولة.

توزيع رأس المال

بما أن المتداولين يحتاجون إلى أموال أقل لكل صفقة، يُمكنهم توزيع رأس مالهم على استثمارات مُختلفة. هذا يُساعدهم على التنويع، مما يقلل المخاطر إذا تم بشكل صحيح.

الجانب الخطير للرافعة المالية

إن الميزة نفسها التي تزيد الأرباح قد تزيد الخسائر أيضاً، وبنفس السرعة. نذكر من السلبيات ما يلي:

خسائر محتملة

باستخدام مثال الرافعة المالية 10:1 نفسه: إذا انخفض الاستثمار بنسبة 5%، فإن المتداول لا يخسر 5% من أمواله فحسب، بل يخسر 50% منها. أما إذا انخفض بنسبة 10% في الاتجاه الخاطئ، فهذا قد يُدمر حسابه بالكامل، أو قد قد يضطر لإيداع مبالغ إضافية كما سنعرف في فقرة “نداءات الهامش”.

نداءات الهامش

عندما تتراكم الخسائر، قد يطلب الوسطاء المزيد من المال لإبقاء الصفقة مفتوحة، وهذا ما يُسمى بنداء الهامش. إذا لم يتمكن المتداول من توفير المزيد من الأموال، فسيغلق الوسيط الصفقة تلقائياً، وغالباً في أسوأ وقت ممكن.

الضغط النفسي

تسبب الرافعة المالية ضغطاً قد يؤدي إلى قرارات خاطئة. عندما يتحكم شخص ما بأموال أكثر مما يملك بالفعل، يبدأ بالتساؤل في داخله: ما هي الرافعة المالية التي وضعتني تحت هذا الضغط؟ ويشعر عند كل حركة في السوق بضغط أكبر. كثيراً ما يؤدي هذا إلى قرار بيع بسبب الخوف أو اتخاذ خيارات قد تكون خاطئة. تساعد منصة Exness في فهم مبدأ عملها، والمزايا والمخاطر المرتبطة بها، مع بعض التوصيات التي قد تكون فعالة للمتداولين.

ثقة زائدة

قد تجعل المكاسب المبكرة، باستخدام الرافعة المالية، التداول يبدو سهلاً. قد يعتقد الناس أنهم أتقنوا السوق، ولكن عندما تسوء الأمور، غالباً ما يكتشفون مدى سرعة تدمير الصفقات لحساباتهم.

مثال واقعي

هناك شخص لديه حساب تداول بقيمة 2000 دولار، ويستخدم رافعة مالية بنسبة 20:1 لشراء سهم في شركة تكنولوجية بقيمة 40000 دولار. ارتفع السهم بنسبة 4% على مدار يومين، وحقق عائداً قدره 1600 دولار ، أي عائد 80% على رأس ماله الأصلي، وهذا توضيح عن الجانب الإيجابي.

لكن في الأسبوع التالي، أدت أخبار سياسية عالمية إلى انخفاض السهم بنسبة 6%، مما أدى إلى خسارة 2400 دولار. هذا يعني أن المتداول خسر كامل مبلغ الـ 2000 دولار، وأصبح الآن مدين لوسيطه بمبلغ 400 دولار إضافي. نفس الأداة التي حققت أرباحاً طائلة في يوم ما جلبت لهم خراباً مالياً في اليوم التالي.

متى قد يكون استخدام الرافعة المالية منطقياً

في بعض الحالات، يمكن أن تكون الرافعة وسيلة فعّالة لتحقيق أهداف التداول. مثلاً، في الأسواق المستقرة كسوق العملات الرئيسية، حيث لا تحدث تقلبات حادة بشكل مستمر، يلجأ بعض المتداولين المحترفين إلى استخدام قدر بسيط من الرافعة المالية. السبب؟ لأن التحركات السعرية تكون ضئيلة، وتتطلب مراكز أكبر لتحقيق أرباح مجدية. في مثل هذه الحالات، تُستخدم الرافعة كوسيلة لزيادة القدرة الشرائية دون زيادة المخاطر بشكل كبير.

أما في أسلوب التداول قصير الأجل، مثل التداول اليومي، فقد يستخدم المتداولون الرافعة المالية لفترات قصيرة جداً. بما أنهم يشترون ويبيعون خلال نفس اليوم، فإنهم يحتاجون إلى قواعد صارمة للدخول والخروج من الصفقات، وهنا يحتاجون لضبط النفس وسرعة في اتخاذ القرار.

ومن جهة أخرى، يجد بعض المتداولين الخبراء أنها يمكن أن تكون أداة دقيقة عند دمجها ضمن استراتيجية مدروسة لإدارة المخاطر. هؤلاء لا يعتمدون على الحظ، بل على سنوات من التعلم والانضباط النفسي.

استخدام الرافعة المالية بأمان

لمن يصرون على استخدام الرافعة المالية، هنالك بعض القواعد التي يمكن أن تساعد ولكن يجب عدم تطبيقها بشكل حرفي دون دراسة الحالة والسوق والمتغيرات، نذكر منها:

• البدء برأس مال صغير: لا يعني بالضرورة أنه يجب على المرء استخدامها. يلتزم العديد من المتداولين الناجحين بنسبة 5:1 أو أقل، مما يمنحهم مجالاً أكبر للخطأ.
• ضبط أوامر إيقاف الخسارة: يُغلق هذا الخيار تلقائياً الصفقة إذا تحركت ضده بمقدار معين، مما يمنع الخسائر الصغيرة من أن تصبح خسائر فادحة.
• المخاطرة بمبالغ صغيرة فقط: القاعدة الجيدة هي عدم المخاطرة بمبلغ كبير، فمثلاً يمكن المخاطرة بمبلغ من 1-2% من إجمالي قيمة الحساب في صفقة واحدة. بهذه الطريقة، حتى الخسائر المتتالية لن تدمر الحساب.
• أخذ الحذر في الليل: قد يكون الاحتفاظ بمراكز رافعة مالية عند إغلاق الأسواق أمراً خطيراً، لأن الأسعار قد تواجه تغيرات كبيرة عند افتتاحها.

القواعد التي تحكم الرافعة المالية

لكل دولة قواعد مختلفة بشأن الرافعة المالية لحماية المتداولين اليوميين. بعض الدول مثل أميركا، لا يمكن لوسطاء الفوركس تقديم سوى رافعة مالية تصل إلى 50:1 لأزواج العملات الرئيسية، بينما تحدد الدول الأوروبية نسبة حتى 30:1 لأزواج العملات.

تقدم بعض المواقع الخارجية رافعة مالية أعلى بكثير، ولكن غالباً بحماية أقل، لذلك يجب الحذر ويفضل اتباع اللوائح المحلية للحماية من الاحتيال.

الخلاصة

الرافعة المالية هي أداة قوية، ويمكنها بناء شيء عظيم أو التسبب في ضرر كبير، اعتماداً على كيفية استخدامها. بالنسبة للمتداولين الجدد، قد ينجرون وراء إمكانية تحقيق أرباح كبيرة وينسون المخاطر الحقيقية. أما بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، فقد تساعد الرافعة المالية في تحسين عوائدهم، ولكن فقط إذا احترموا المخاطر.

تبقى المبادئ الأساسية كما هي: فهم المخاطر، والتخطيط لكل صفقة بعناية، وعدم المراهنة بأموال تفوق قدرة المتداول على تحمل خسارتها. على كل من يفكر في التداول بالرافعة المالية أن يتذكر أنه على الرغم من أن احتمال الربح حقيقي، إلا أن احتمال الخسارة كبير أيضاً. النهج الأمثل هو التعلم بعمق، والبدء برأس مال صغير، وإعطاء الأولوية دائماً لحماية رأس المال على السعي وراء مكاسب كبيرة.