قام فريق خبرائنا بتحليل تكوين مؤشر داو جونز الصناعي لمحاولة توقع إتجاهه المستقبلي صعودا أو هبوطا ومساعدتك في تداولك. نعود إلى الأخبار الاقتصادية حول مؤشر داو جونز وننظر إلى القوى الحالية التي يمكن أن تلعب صعودا أو هبوطا ، وكذلك التكوين الفني لأسعار مؤشر داو جونز. اكتشف أخيرا إستنتاجنا حول كيفية وضع نفسك في احسن الظروف لتداول مؤشر داو جونز.
ما هي أخبار مؤشر داو جونز؟
بعد إرتفاع بنسبة 13% تقريبا منذ بداية مارس، تجدر الإشارة إلى أنه منذ الهبوط الحاد في مارس 2020 ، ضاعفت مؤشرات الأسهم الأرقام القياسية ، يوما بعد يوم ، أسبوعا بعد أسبوع ، دون وضع حد حقيقي لارتفاعها ودون أن تلتقط أنفاسها. يحدث هذا التصحيح الطفيف بشكل طبيعي تقريبا ، على شكل راحة. او وقت مستقطع
هناك حاجة إلى التوقف عند إشارات الاقتصاد الكلي الامريكية. أولا ، نشر تقرير التوظيف الأمريكي بشكل إيجابي ، والذي أظهر أنه تم إنشاء ما يقرب من مليون وظيفة في الاقتصاد. فعلى سبيل المثال، انخفض معدل البطالة من 5.9% في يونيو إلى 5.4% في يوليو، مما يدل على إستمرار تعافي سوق العمل على الرغم من انتشار فيروس كورونا المستجد الذي اظر بالاقتصاد العالمي بشكل عام.
مع ذلك، أظهرت البيانات الاقتصادية الجديدة أن الإنفاق على التجزئة انخفض في يوليو مقارنة بالشهر السابق، مع انخفاض بنسبة 1.1% بدلا من الزيادة المتوقعة بنسبة 0.6%. ويشمل ذلك التجارة عبر الإنترنت ومبيعات المركبات التي تعاني من نقص أشباه الموصلات. علاوة على ذلك، فإن إرتفاعات معدلات الاصابة بالسلالة المتحورة دلتا مثلا كان له تأثير مباشر على عدد زيارات المطاعم حيث كنا لا نعرف حقا ما إذا كنا نستطيع بالفعل أن نفكر في أن بامكاننا العودة إلى “الوضع الطبيعي”.
عانى داو جونز أيضا من نشر محضر يوليو من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وهو يستعد لخفض مشترياتها الشهرية من السندات قبل نهاية 2021، من دون الحديث عن إرتفاع أسعار الفائدة.
ما الذي يمكن توقعه من مؤشر داو جونز الصناعي ؟
مع استعمال تقنية تداول تجريبي كحليفك في هذا السوق خاصة اذا كنت مبتدأ. ربما العامل المؤثر الاكثر تأثيرا على السوق هو: إعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن نهاية عيد السيولة مع وقف سياسة الاستحواذ الجماعي على الأصول. بدأ الحفل في عام 2007 وتسارع مع تفشي وباء فيروس كوفيد-19: البنوك المركزية العالمية تلعب دور المدرب السحري وتوزع المال السحري (التيسير الكمي ، أسعار الفائدة السلبية ، إلخ) للحفاظ على صحة الاقتصاد.
الآن أصبح هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي معقدا: فمن ناحية يتعين عليه أن يتحكم في تضخم الأصول وارتفاع أسعار المستثمرين في هذا السياق من الانتعاش الاقتصادي؛ ومن ناحية أخرى، يتعين عليه أن يحافظ على تفاؤل المستثمرين الذين ما زالوا هشين رغم الأزمة الصحية أو التضخم المفرط. وهو يتكلم، أحيانا للإعلان عن تشديد قريب لسياستها النقدية، وأحيانا لطمأنة الطابع الانتقالي للتضخم وضمان إستمرارية دعمها للاقتصاد. ولكن كيف يمكن تبرير شراء الاقتراض الحكومي بأسعار فائدة سلبية في ظل نمو قوي وتضخم ناقص؟ على أي سياسة سيكون السوق إذن؟
لذا قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يبطئها تدريجيا، وسوف يكون على الطبيعة “التدريجية” للخفض أن يضاعف الاهتمام. يمكن أن يؤدي التوقف المفاجئ إلى تثبيط المستثمرين وإحداث انهيار في سوق الأسهم عندما تكون التقييمات في أعلى مستوياتها.
تتراكم مخاطر السوق العديدة
بالإضافة إلى خطر النهاية المفاجئة للسياسة النقدية التيسيرية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، تتراكم العديد من مخاطر السوق. من المتوقع أن يتلاشى البعض ، لكن البعض الآخر سيستمر وربما يخيف المستثمرين.
فمن ناحية، التضخم، الذي هو بالتأكيد عابر، ولكن من المتوقع أن تستمر على الأقل حتى العام المقبل، مع عدم وجود أي معرفة حقيقية لعودته إلى المعدلات الطبيعية قبل الانتعاش الاقتصادي.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر زيادة الضرائب على السوق الأمريكية. يتوقع أن تعود أعلى معدلات الضرائب الفردية إلى مستويات ما قبل عام 2017، في حين يمكن خفض الضرائب على الشركات إلى 25% أو 26%، من المستوى الفعلي البالغ 21%.
وأخيرا، هناك شكوك جيوسياسية كبرى: أولا في أفغانستان، مع إستيلاء طالبان على السلطة، وهو ما قد يؤدي إلى زعزعة التوازنات الجيوسياسية القائمة، وثانيا، المخاوف بشأن الصين، في ظل نظرة بكين إلى تنظيم اقتصادها. وتشمل هذه الخطط خطة لإعادة توزيع الثروة، والزيادات الضريبية المحتملة على الأسر الأكثر ثراءا والمجموعات الكبيرة، وإعادة صياغة قوانين عدم المنافسة التي تعاقب حاليا أبطالها الوطنيين في مجال التكنولوجيا. كيف سيكون موقف الصين من التجارة الخارجية؟ دون ان ننسى الاحداث في اوكرانيا و التوترات الجيوسياسية في قارة اوروبا و التنازع مع روسيا و التهديدات المتبادلة من كل الأطراف
يمكن لهذا كله ان يؤثر على الاقتصاد العالمي و ليس على بلد او قارة فقط فترابط المصالح اصبح يجذب الجميع الى نفس الدوامة في حالة حدوث مشاكل.
هل يجب الاستثمار في داو جونز؟
من دون حدوث تغيير مفاجئ في رأس مال الاحتياطي الفيدرالي الأميركي فيما يتعلق بشراء الأصول، فمن المتوقع أن يحافظ مؤشر داو جونز الصناعي على حركته التصاعدية على المدى الطويل و ان لا يسحق حسابات التداول. إن سياسات البنوك المركزية العالمية خاصة بنك الاحتياط الفيدرالي الامريكي هي الساحر الذي سيقرر إتجاه المؤشر في المستقبل. من المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة كما كان الحال لعدة أشهر. راقب مستويات الدعم المختلفة وحاول العثور على نقطة منخفضة لوضع نفسك في النهاية عند الشراء لتضمن الى حد ما ان ترتفع قيمة صفقاتك مع الايام او الشهور القادمة، يعتمد هذا طبعا على استراتيجياتك في التداول و خطتك سواءا كانت طويلة او قصيرة المدى. يمكنك ان تتابع خطط البنوك الاستثمارية و يمكنك ايضا اتباعها و لكن بحذر لأن خطط البنوك الاستثمارية يكون لها نفس طويل ربما لا يتناسب هذا مع اهدافك المستقبلية.
